讲解分散式代币发行平台的特征:交换、Dodo、均衡器等
本文摘要:伴随去中心化的金融很多新项目的出现,去中心化代币发行平台暂时出现。

伴随去中心化的金融很多新项目的出现,去中心化代币发行平台暂时出现。

原题:去中心化代币发行机制解析Ido:七大平台特征及近况

伴随WiFi基础设施的优化和WiFi用户的大规模增加,愈加多的项目选择IDO的方法筹筹资金,如UMA、MTA、api3、prep等知名代币,带来了显著的财富效应。近期,IDO项目的数目也在显著增加。

在这种背景下,愈加多的Ido平台和模式应运而生。近期,寿司选择进入市场,给Ido市场带来了更多的影响力和关注。

在本文中,chain catcher将介绍主要的Ido平台及其机制,如Uniswap、balancer、polkastarter、bounce、mesa、Dodo,展示Ido作为一种时尚筹资途径的潜力和将来。

近期,Ido第三成为加密市场的高频词。过去一周,razor、optionroom、伞形互联网、BOT ocean、daoventures等至少8个项目已经推行或宣布将推行Ido,有关Ido平台的代币价格也在不断上涨。可以说,Ido已经成为不少区块链项目的热点IPO方法。

现在,IDO的概念与外面有所不同。比如,有的人把它讲解为去中心化的金融的第一期,而另一些人把它讲解为DEX的第一期。考虑到不少项目发行代币的平台已经超出了DEX的范畴,本文将以去中心化的金融的第一期概念为例进行讲解。

过去几年,区块链项目代币的初始发行经历了多轮变革。从早期基于智能合约出售的ICO,到后来在交易平台和coinlist等合规平台的IPO,门槛和本钱都愈加高。甚至不少区块链项目都没公开发行代币的步骤。

然而,伴随去中心化交易平台的诞生和普及,很多项目方开始尝试在DEX平台上进行代币的初次公开发行。比如,coin an宣布Raven协议将于6月19日在其DEX平台上实行Ido。然而,因为当时DEX的性能问题和市场教育问题,Ido并没时尚起来。

然而,Ido机制使项目方直接面对社区群体筹资,尤其是使项现在期支持者获得更多的资金回报,同时作为一种营销推广手法也能得到更多的市场关注,这仍然吸引着海量项目方的关注。

从2021年6月到7月,因为基础设施的优化和用户的大规模增加,很多去中心化的金融项目选择在Uniswap上发行初始代币,如UMA、BZX等知名项目。除此之外,还有很多投机性的新项目。

具体来讲,Uniswap上的Ido模式也称为AMM机制。项目方需要提前打造基于智能合约的资金池,根据1:1的比率充值以太币或Dai等代币和储备。之后,用户在基金池中购买代币。伴随很多买入资金的进入,代币价格将根据曲线模推高。

同时,这种机制也致使了“科学家赶超”的问题。由于支付更高GAS FEE的用户总是可以提前完成买卖,获得更打折的价格,很多“科学家”会借助机器算法和高燃气办法抢占买卖先机。在市场的疯狂之下,比较容易导致价格的大幅上涨,对一般用户也不公平。

因此,围绕定价机制和准入门槛的特征,自那将来,在去中心化的金融市场上开发了很多的IDO解决方法和项目,包括bounce、polkastarter、mesa等,与sushiswap近期推出的miso。

从平台类来看,现在的Ido平台大致可以分为综合DEX平台和专用于Ido的拍卖平台。前者的典代表是Uniswap、balancer等,可以提供从代币发行到流动性打造的一系列功能;后者的代表是mesa、bounce和polkastarter,但不可以直接为代币打造流动性池。

同时,这部分平台大多在价格发现机制、白名单机制、准入机制等方面各具特点,基本满足了项目方在初次公开发行代币时的多元化需要。

现在比较知名的Ido平台有Uniswap、balancer、polkastarter、bounce、mesa、Dodo等,另外bonfida、kyberswap、poolz等DEX也支持Ido。下面,chain catcher将详细介绍一些主要的Ido平台及其机制,前面文章中描述的Uniswap将不再重复。

平衡器是一种基于AMM机制的DEX。去年,它推出了一个名为流动性引导池(LBP)的解决方法,允许项目团队在balancer中初次公开发行代币,并在平台上打造一个深度流动性池。

据悉,流动性引导池的发行时间通常为3天,项目方可自主设定代币在资金池中的初始网站权重,最大偏离率为2:98,即资金池的构成将为2%和98%的储备资产另外,初始代币的价格与储备资产的价值成正比。

流动性引导池还为项目方提供了迅速调整网站权重的功能,通过调整储备资产的比率,可以减少池中代币的价值,预防因前期炒作而致使价格飞涨。

因此,想要参与代币购买的人可以在代币价值达到预期时购买代币。在如此的设计机制下,开盘价一般会被刻意定得更高,更打折的价格可能会出目前赛事后期。

通常来讲,这种机制可以防止用户因fomo而抢购的状况,在一定量上抑制机器人的“抢购”,使所有参与者都能公平角逐,减少市场价格波动,进而更顺利地完成代币价值发现。

到现在为止,APY财务部apy、永久协议(PREP)和furucombo(Combo)等至少五个项目通过平衡器流动性指导池机制实行Ido。

Mesa是一个基于gnosis协议的DEX项目,由dxdao维护、拥有和推广托管,支持容易的稳定币做市方案。自2021年7月以来,平台至少进行了9次IDO,包括mstable(MTA)、dhdge(DHT)、api3等知名项目。

项目方可在平台上设置投标数目和价格上下限,用户可通过提交限价单机系统参与。与其他Ido平台相比,mesa的特点是环形买卖和批量拍卖。同时,用户需要提前对官方钱包地址进行充值,以达到中心化和最大化流动性的目的,预防提前抢先拍卖。

具体来讲,循环买卖是指mesa支持用户用多个资产参与推广竞价,而不限于特定的买卖对,达成所有买卖对之间共享流动性、所有订单大全到一个订单簿的订单结算,从而聚集和最大化流动性。

批量拍卖是指mesa用户的推广竞价订单不单独结算,而是每5分钟进行一次批量拍卖。在5分钟的批量拍卖开始时,将列出所有用户推广竞价订单,然后依据价格和金额选择30个订单。链外求解器启动最佳结算策略的公开角逐,通过特定的计算公式确定单个结算价格。在下面5分钟的拍卖开始时,所有些拍卖订单都是批量完成,并在链上结算。

梅萨将收取0.1%的手续费,这也将用于支付用户的GAS FEE。为了确保平台不遭受损失,mesa建议用户的最低订阅金额为1600USD,过低的订单将不予结算。

这一机制意味着,单个批次的所有参与者以相同的价格购买代币,可以防止部分用户支付高额GAS FEE“抢购”的状况,为用户提供相对公平、平等的参与机会。

波尔卡斯塔特是一个跨链代币交换和拍卖协议。它的测试版于去年12月推出,预计今年首季将转战波卡。它也是近期IDO用频率最高的平台。

去年9月20日,该项目宣布,已从NGC ventures、moonrock capital、Signum capital等获得87.5万USD的种子和私募股权筹资。

与其他Ido平台相比,polkastarter主要有两个特征:一是推出固定交换池,让项目方为待拍卖的代币设定固定价格;二是项目方可以为代币拍卖设定白名单,只有特定地址才能参与拍卖。用户一般需要完成项目方指定的一系列任务或报名参加抽奖才能获得白名单资格。

现在,Ido平台上至少有15个项目,但几乎都不知名。同时,参与人数大多在100-300人之间,单个用户的Ido配额相对较低,通常在0.2-0.5 以太币之间。

Bounce是一个去中心化的代币交换拍卖协议,由ankr开创者Chandler song于去年7月推出。资金投入者包括帕拉菲资本(parafi capital)和区块链资本(blockchain capital),与业内人士,如synthetix的开创者Kain Warwick和AAVE的开创者stani kulechov。

现在,bounce主要有两款商品:去中心化拍卖平台和最近推出的社区授权拍卖平台。前者与其他Ido平台没不同。任何一个项目方都可以在这个平台上设置代币的数目、收到的以太币的最大数目、持续时间和拍卖方案。支持固定兑换、荷兰式拍卖和密封式拍卖,超越上限的资金将回笼给用户。

另一方面,由BOT持有者社区决定哪些项目可以被激活并供应代币。该平台将帮助符合条件的项目创建拍卖。同时,想要参与认证拍卖的个人需要依据每一个项目的需要通过KYC和白名单。

Dodo是一款DEX商品,成立于2021年8月。在非线性价格曲线PMM算法的基础上,提出了群体筹备池Ido模。

具体来讲,项目方提供少量的代币,并指定代币的单价和发行量。在指定的时间段内,其他人都可以充值订阅。假如订阅超越代币发行限额,代币金额将依据用户充值的资金金额进行分配。众筹期结束后,开放式基金池自动打造,并以众筹价格作为开盘价,即时开放现货买卖市场。

同时,多多还打造了“流动性保护”机制。现货市场的买入指令由用户的充值资金组成,卖出指令由众筹期后剩余的代币组成。这部分初始流动性是众筹池的发起人,但在流动性保护期内,发起人不可以收回其流动性。

2月2日,sushiswap宣布推出Ido商品miso,旨在简化sushiswap交易平台创建代币和启动新项目的步骤,包括创建代币、打造机枪池、创建代币销售方案与启动流动性挖矿,从而吸引更多新项目在平台上打造流动性。

与Uniswap、balancer等DEX相比,sushiswap的miso解决方法愈加丰富、系统,支持项目方采取固定价格众筹、批量拍卖、荷兰式拍卖等多种销售方案。

总体来看,Ido市场已经成为DEX平台的重点之一,各大Ido平台在操作便利性、价格发现机制等方面都有各自的特征和优势,但因为现在市场人气高涨,优质项目筹资基本缺少,Ido成为热门可能非常难成为多数优质项目的主要选择,长尾市场项目可能是其主要目的,风险也不容忽略。